Mặc dù giá năng lượng đã giảm mạnh so với mức cao nhất sau đại dịch, nhưng vẫn có lý do để tin rằng cuộc khủng hoảng còn lâu mới kết thúc.Một báo cáo gần đây của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) gọi đây là “cuộc khủng hoảng năng lượng toàn cầu thực sự đầu tiên”.
Điều này là do địa chính trị đang làm trầm trọng thêm các vấn đề trong một ngành vốn đã bị ảnh hưởng bởi đại dịch.Đối với người tiêu dùng, đặc biệt là nhóm thu nhập thấp, những người dành phần lớn tiền lương của họ cho năng lượng, đây là một tai họa kép.Bởi vì dù có nhận được tiền miễn phí trong thời kỳ đại dịch hay không, họ nhất định phải trả lại khi giá của mọi thứ từ thực phẩm, gas đến nhà ở và ô tô đều tăng.Và bây giờ Fed đang làm mọi thứ có thể để khiến nỗi đau trở nên tồi tệ hơn.Bởi vì mọi thứ phải trở nên tồi tệ hơn trước khi chúng trở nên tốt hơn.
Dù đau đớn nhưng đây lại là một vận may bất ngờ đối với các công ty dầu khí Mỹ, vốn sẵn sàng tiếp tục đẩy giá lên cao trong khi hạn chế sản xuất.Suy cho cùng, cuộc khủng hoảng năng lượng đã diễn ra trong nhiều năm khi các công ty dầu mỏ tiếp tục cắt giảm công suất trước khi họ có thể sản xuất đủ năng lượng sạch để thay thế.Các nhà đầu tư ủng hộ ý kiến về công suất hạn chế vì đây là thiết bị có tính bảo trì cao, có thể làm giảm nghiêm trọng lợi nhuận khi nhu cầu giảm.
Nhưng năm nay, chính quyền Biden đã phải giải phóng dự trữ chiến lược để hạ giá xuống mức hợp lý, vì vậy mọi người đều thấy rõ rằng cần phải bổ sung thêm công suất.Đây là những gì chúng ta thấy bây giờ.Giá có thể sẽ duy trì ở mức 70-90 USD trong hầu hết năm 2023, một lần nữa cho phép chính phủ bổ sung nguồn dự trữ chiến lược.Vì vậy, dù chúng ta có nghĩ thế nào thì nhu cầu cũng không đi đến đâu.
Trên quy mô toàn cầu, tình hình cũng thuận lợi.Hậu quả của thất bại này sẽ ít nghiêm trọng hơn nếu Nga là một nước tham gia nhỏ hơn trên thị trường này.Nhưng do có vị thế là nhà cung cấp dầu mỏ chính cũng như nhà cung cấp khí đốt chính (cho châu Âu) nên nó đã đạt được rất nhiều tầm quan trọng.Nga cho biết họ sẽ cắt giảm sản lượng 7% để đáp trả các lệnh trừng phạt của phương Tây và nỗ lực hạn chế giá dầu của Nga.Chúng tôi không biết anh ấy có thể tiếp tục làm việc này trong bao lâu, vì giá cao hơn tất nhiên sẽ gây tổn hại cho khách hàng của anh ấy.
Tuy nhiên, vào năm 2023, một yếu tố khác sẽ xuất hiện.Đây là Trung Quốc.Quốc gia châu Á này đã đóng cửa phần lớn thời gian trong năm nay.Vì vậy, ngay cả khi Mỹ chậm lại một chút, Trung Quốc vẫn có thể bắt đầu lấn lướt.Điều này có nghĩa là nhu cầu (và sức mạnh giá) cao hơn đối với những cổ phiếu này.
Khuyến nghị của IEA nhằm tăng chi tiêu cho năng lượng sạch thay vì dầu mỏ có nghĩa là cuộc khủng hoảng hiện tại sẽ tiếp tục cho đến khi việc sử dụng nhiên liệu hóa thạch (vốn đã tăng lên nhờ tăng trưởng kinh tế) lên đến đỉnh điểm và sau đó bước vào giai đoạn giảm dần.
Họ dự đoán rằng “tiêu thụ than sẽ giảm trong vài năm tới, nhu cầu khí đốt tự nhiên sẽ ổn định vào cuối thập kỷ này và doanh số bán xe điện (EV) tăng có nghĩa là nhu cầu dầu sẽ ổn định vào giữa những năm 2030 và sau đó giảm nhẹ về phía sau”. cuối thập kỷ.”giữa thế kỷ..”
Tuy nhiên, để đạt được mức phát thải bằng 0 vào năm 2050, đầu tư vào năng lượng sạch sẽ cần vượt quá 4 nghìn tỷ USD vào năm 2030, tức là bằng một nửa so với mức hiện tại.
Nhìn chung, nhu cầu về dầu sẽ vẫn cao trong vài năm tới và chúng ta có thể tận dụng tối đa nhu cầu đó bằng cách đầu tư thông minh.Hãy nhìn xem hôm nay tôi đã chọn gì -
Helmerich & Payne cung cấp dịch vụ và giải pháp khoan cho các công ty khai thác và sản xuất dầu.Nó hoạt động thông qua ba phân khúc: Giải pháp Bắc Mỹ, Vịnh ngoài khơi Mexico và Giải pháp quốc tế.
Thu nhập quý 4 của công ty phù hợp với Ước tính đồng thuận của Zacks, tăng 6,8%.
Dự báo của họ cho năm tài chính 2023 và 2024 (đến tháng 9) đã được điều chỉnh tăng lần lượt là 74 cent (19,9%) và 60 cent (12,4%) trong 60 ngày qua.Các nhà phân tích hiện kỳ vọng doanh thu của công ty sẽ tăng lần lượt 45,4% và 10,2% trong hai năm, trong khi lợi nhuận tăng 4.360% và 22,0%.Xếp hạng Zacks #1 (Khuyến nghị mua) thuộc sở hữu của ngành dầu khí và khoan (nằm trong 4% ngành hàng đầu được Zacks phân loại).
Ban lãnh đạo lạc quan về “động lực đáng kể trong năm tài chính 2023”.Các nhà đầu tư nên được khuyến khích tập trung vào ba yếu tố quan trọng.
Trước hết phải kể đến đội tàu Flexrig giúp phân bổ vốn hiệu quả hơn.Điều này giúp giảm thiểu thời gian ngừng hoạt động cho mỗi giàn khoan vì hợp đồng về giàn khoan đó sẽ được chuyển giao cho khách hàng khác ngay sau khi một khách hàng bỏ trống.Điều này có thể tiết kiệm rất nhiều tiền.Năm nay, Helmerich cũng sẽ khởi động lại 16 giàn khoan đường ống lạnh có hợp đồng cố định ít nhất 2 năm.Khoảng 2/3 số tiền này đã được giải ngân, phần lớn trong số đó sẽ dành cho các tài sản thăm dò và sản xuất được giao dịch công khai lớn, chủ yếu trong nửa đầu năm tài chính.
Thứ hai, giá giàn khoan đã cao trong năm nay, điều này không có gì đáng ngạc nhiên trong bối cảnh khủng hoảng năng lượng.Nhưng điều đặc biệt đáng khích lệ là nhu cầu mạnh mẽ và việc gia hạn hợp đồng dự kiến sẽ làm tăng thêm giá đội xe đang hoạt động trung bình.Ban quản lý đã chứng kiến sự thúc đẩy lớn trong năm tài chính này.Các dịch vụ công nghệ và giải pháp tự động hóa rõ ràng đang thúc đẩy nhu cầu vì các giàn khoan cũ không còn hiệu quả nữa.
NexTier Oilfield Solutions cung cấp dịch vụ hoàn thiện và sản xuất tại các hồ chứa hiện có và các hồ chứa khác.Công ty hoạt động trong hai phân khúc: Dịch vụ hoàn thiện giếng và Dịch vụ xây dựng giếng và cải tạo.
Trong quý gần đây nhất, NexTier đã vượt xa ước tính đồng thuận của Zacks tới 6,5%.Doanh thu giảm 2,8%.Dự báo thu nhập cho năm 2023 vẫn ổn định trong 60 ngày qua, nhưng đã tăng 16 xu (7,8%) trong 90 ngày qua.Điều này có nghĩa là doanh thu sẽ tăng 24,5% trong năm tới và doanh thu tăng 56,7%.Cổ phiếu Zacks Xếp hạng số 1 do Oil & Gas – Field Services nắm giữ (Top 11%).
Ban quản lý nói về những lợi thế về cơ cấu mà công ty được hưởng.Việc không có sẵn đội tàu bẻ gãy là một trong những trở ngại lớn cản trở sự phát triển của sản xuất đất đai ở Mỹ.Trong khi đội tàu đóng mới sẽ tăng quy mô đội tàu hiện tại là 270 chiếc lên khoảng 25%, thì tình trạng quá tải do nhu cầu cao và những hạn chế về chuỗi cung ứng đối với các đội tàu cũ không được thiết kế cho các hoạt động bẻ gãy hiện đại sẽ khiến nhiều đội tàu ngừng hoạt động.Kết quả là đội tàu sẽ tiếp tục bị thiếu hụt.Các công ty E&P cũng đang tìm cách mang lại giá trị cho các cổ đông hơn là xây dựng năng lực.
Kết quả là đến cuối năm 2023, nhu cầu của Hoa Kỳ (ban quản lý trích dẫn sự đồng thuận của ngành là 1 triệu thùng/ngày) sẽ tiếp tục vượt quá nguồn cung (1,5 triệu thùng/ngày) và ngay cả khi suy thoái nhẹ, sự chênh lệch này có thể vẫn tiếp tục.đối với một số quốc gia.ít nhất là trong 18 tháng tới.
Mặc dù giá NexTier sẽ cao hơn vào năm 2023 nhưng vẫn sẽ thấp hơn 10-15% so với mức trước đại dịch.Tuy nhiên, công ty đã lợi dụng tình hình để đàm phán lại các điều khoản thương mại có lợi hơn và tìm kiếm đối tác mạnh hơn.Trong khi đó, thiết bị chạy bằng khí đốt tự nhiên của họ tiếp tục có giá tốt hơn do lợi thế chi phí nhiên liệu đáng kể của khí đốt tự nhiên.Vì vậy, họ dự kiến sẽ vẫn hoạt động ngay cả trong trường hợp suy thoái kinh tế.
Patterson cung cấp dịch vụ khoan theo hợp đồng trên đất liền cho các nhà khai thác dầu khí quốc tế và Hoa Kỳ.Nó hoạt động thông qua ba phân khúc: Dịch vụ khoan theo hợp đồng, Dịch vụ phun và Dịch vụ khoan định hướng.
Công ty đã báo cáo kết quả rất khả quan trong quý gần nhất, vượt qua Ước tính đồng thuận của Zacks với mức chênh lệch 47,4% về thu nhập và 6,4% về doanh thu.Ước tính đồng thuận của Zacks cho năm 2023 đã tăng 26 xu (13,5%) trong 60 ngày qua, ngụ ý thu nhập tăng 302,9%.Tăng trưởng doanh thu dự kiến sẽ rất mạnh trong năm tới, ở mức 30,3%.Cổ phiếu Zacks số 1 do Oil & Gas & Drilling nắm giữ (Top 4%)
Một cuộc khảo sát gần đây được thực hiện như một phần của quy trình lập kế hoạch năm 2023 cho thấy có sự lạc quan mạnh mẽ về việc bổ sung thêm giàn khoan trong danh mục rộng lớn gồm 70 khách hàng của Patterson, bao gồm các chuyên gia siêu chuyên nghiệp lớn, các công ty độc lập thuộc sở hữu nhà nước và các nhà khai thác tư nhân nhỏ.Họ hiện có kế hoạch bổ sung thêm 40 giàn khoan trong quý 4 và 50 giàn khoan khác vào năm 2023. Đây là chỉ báo tích cực cho tăng trưởng kinh doanh trong năm tới.
Công ty đang tận dụng nhu cầu lớn về giàn khoan để đàm phán giá cao hơn, đồng thời cũng đang tăng số lượng giàn khoan theo hợp đồng có thời hạn cố định, cải thiện khả năng hiển thị lợi nhuận và tăng triển vọng dòng tiền ổn định.Thiết bị tiên tiến của nó, bao gồm mức độ tự động hóa cao hơn và lượng khí thải thấp hơn, đã biến điều này thành hiện thực.
Nine Energy Service là nhà cung cấp dịch vụ hoàn thiện trên bờ ở Lưu vực Bắc Mỹ và quốc tế.Nó cung cấp xi măng giếng, thiết bị hoàn thiện như móc treo và phụ kiện lót, máy đóng gói cách ly vết nứt, ống bọc vết nứt, dụng cụ chuẩn bị giai đoạn đầu, nút bịt vết nứt, dụng cụ phao vỏ, v.v., và những thứ khác.dịch vụ.
Trong quý tháng 9, công ty đã báo cáo doanh thu vượt kỳ vọng của Zacks là 8,6%, trong khi thu nhập cao hơn kỳ vọng của Zacks là 137,5%.Trong 60 ngày qua, mức định giá đồng thuận của Zacks đã tăng 1,15 USD (100,9%), nghĩa là lợi nhuận tăng 301,8% vào năm 2023. Các nhà phân tích cũng kỳ vọng doanh thu sẽ tăng vững chắc 24,6%.Cổ phiếu Zacks Xếp hạng số 1 do Oil & Gas – Field Services nắm giữ (Top 11%).
Môi trường tích cực mà những người chơi nói trên nhìn thấy cũng được phản ánh qua kết quả của Nine.Ban quản lý cho biết phần lớn mức tăng so với quý trước là do giá xi măng và ống cuộn cao hơn, cũng như nhiều công cụ hoàn thiện hơn.Tình trạng thiếu thiết bị và lao động tiếp tục hạn chế khả năng sẵn có nên khách hàng sẵn sàng trả giá cao hơn.Tuy nhiên, một phần nguyên nhân khiến giá xi măng tăng trong vài năm qua là do thiếu xi măng thô.
Nine có thị phần đáng kể trong phân khúc xi măng và chất kết dính hòa tan.Đối mặt với tình trạng thiếu nguyên liệu thô và nhu cầu giảm khí thải, các giải pháp đổi mới đã giúp công ty chiếm 20% thị phần xi măng giếng.Thị phần phích cắm hòa tan của họ (là một trong bốn nhà cung cấp với 75% thị phần) được bảo vệ bởi các rào cản gia nhập cao vì nó bao gồm các vật liệu tiên tiến không dễ sao chép.Đây cũng là một phân khúc đang phát triển nhanh chóng, với ban lãnh đạo kỳ vọng mức tăng trưởng 35% vào cuối năm 2023.
Bạn muốn nhận lời khuyên mới nhất từ Zacks Investment Research?Hôm nay bạn có thể tải xuống 7 cổ phiếu hàng đầu trong 30 ngày tới.Bấm để nhận báo cáo miễn phí này
Thời gian đăng: Jan-14-2023